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Cómo comprar dólares en blanco 20% más barato que en el mercado alternativo

La reducción del periodo de aparcamiento a 3 días y la intervención oficial dejaron el dólar del MEP cotizando en la bolsa de valores a 155 pesos, unas 40 pesos por debajo de lo más alto en la plaza informal

Cómo comprar dólares en blanco 20% más barato que en el mercado alternativo

Cómo comprar dólares en blanco 20% más barato que en el mercado alternativo

Los intentos del Ministro de Hacienda Martin Guzmán de frenar la ampliación de la brecha del tipo de cambio proporcionando al mercado más liquidez para los dólares incrustados en los activos financieros, los eurodiputados y el dinero en efectivo con compensación no sólo no han dado fruto hasta ahora, sino que no han impedido que el libre comercio alcance las 195 pesos y que coquetee con 200 pesos a principios de la semana. En un contexto en el que las empresas y los ahorradores parecen dispuestos a pagar casi cualquier precio por el dólar, la flexibilización de las restricciones a las divisas que se negocian en el mercado financiero ha hecho que la posibilidad de comprar en la bolsa sea más atractiva que nunca. . El MEP estaba un 20% por debajo del valor del azul, a 155 pesos por unidad .

El dólar MEP – las siglas provienen del Mercado Electrónico de Pagos – o bolsa dollar es el nombre dado a una operación de arbitraje entre las diferentes cotizaciones de un bono, es decir, la relación entre el precio en pesos y el precio en dólares del mismo activo. En este sentido es una operación al contado idéntica con liquidación. La diferencia es que la segunda requiere una cuenta de inversión fuera del país, mientras que la primera se realiza totalmente en el mercado local.

La diferencia entre el dólar MEP y el efectivo líquido es que el segundo requiere una cuenta de inversión fuera del país, mientras que el primero se hace totalmente en el mercado local

Por ejemplo, uno de los activos más utilizados para las transacciones de cambio en el mercado de valores es el bono en dólares Ley Argentina 2030 (AL30 en la jerga), que se cotizó el viernes en el mercado local a 40,15 dólares y 6 pesos. Una división lineal del precio en pesos por la cotización del dólar, ambos representando el mismo activo, da un tipo de cambio implícito de 155,16 pesos por cada dólar.

Para completar la transacción de intercambio, los inversores y ahorradores compran el bono en pesos y lo revenden lo antes posible a cambio de dólares.

Desde los controles de intercambio del año pasado, “lo antes posible” está siendo cuestionado. Dado el atractivo de la compra de dólares para las cajas de ahorro y su posterior reventa a un precio más alto en dólares de los MEP, se impuso un período de retención obligatorio de 5 días hábiles antes de que un bono comprado con pesos pudiera cambiarse por dólares. La jerga del mercado bautizó este período como estacionamiento.

Pero los recientes desarrollos en la regulación de la moneda han relajado estos límites, aunque no los han levantado. A mediados de septiembre, esta operación -comprar un bono con dólares y revenderlo por pesos- redujo a cero el espacio de estacionamiento para la venta de dólares para los individuos, pero no para las empresas.

A mediados de septiembre, el estacionamiento para la venta de dólares a través de esta operación – compra de un bono con dólares y su reventa contra pesos – se redujo a cero para los particulares, pero no para las empresas

Y el lunes pasado, el estacionamiento para todas las demás operaciones con dólares implícitos también se redujo a 3 días hábiles. Menos tiempo de espera significa menos riesgo de tipo de cambio, es decir, menos riesgo de que el precio del bono utilizado fluctúe y el tipo de cambio pagado sea más caro de lo esperado.

De esta manera se ha facilitado la transacción con el MEP. Especialmente para las empresas. En el caso de las personas jurídicas, hay otro factor a tener en cuenta, a saber, que en virtud de las normas vigentes, la aplicación de esta modalidad impide el acceso posterior a la cuota mensual de 200 dólares de los EE.UU. para las compras de acaparamiento a un tipo de cambio de 137 pesos por unidad el viernes por un período de 90 días.

Del mismo modo, cualquiera que haya comprado dólares para ahorrar en los últimos 90 días no puede trabajar con el MEP. Aunque, según las empresas bursátiles, esta imposibilidad consiste en hacer clic en una declaración jurada en la que se afirma que no se compraron dólares para ahorrar durante este período. La Agencia de Compensación y Liquidación no tiene forma de verificar si su cliente hizo o no una compra durante ese período. Sin embargo, recomiendan no correr ningún riesgo. Y también dicen que los clientes no corren riesgos.

Aparte de eso, las personas que no han comprado ahorros en dólares, y las empresas de todos los tamaños que tienen un excedente de pesos que quieren invertir en moneda extranjera, tienen una alternativa en este mercado de valores en dólares que es bastante atractiva, al menos en este momento en particular.

“No hay muchas otras alternativas para comprar dólares, por lo que la gente las usa mucho”, dijo José Bano de Invertir Online, “lo que en parte es la razón por la que ha aumentado tanto, se usaba mucho antes de la reducción del tiempo de aparcamiento y ahora aún más”, añadió.

El interés de los ahorradores llevó a algunas sociedades anónimas a tratar de facilitar la operación.

Los dólares pueden permanecer en la cuenta personal dentro de la empresa bursátil o ser transferidos a una caja de ahorros en moneda extranjera

“Desde que se puso a la venta el estacionamiento, añadimos un botón que permite hacer todo de una sola vez”, dijo Ramiro Marra de Bullmarket Brokers. “No hay tantas ventas de todos modos, porque todo el mundo parece querer comprar y nada más”, añadió. Pero hay una forma más tradicional de comprar: se compra el bono con pesos y se revende a cambio de dólares.

En el mercado, dicen que no es una recomendación hacer valoraciones en dólares a sus clientes. Aparte del hecho de que el peso pierde valor fácilmente, no suelen verlo como una inversión, y cuando un cliente pide consejo, recomiendan otras estrategias atractivas, , como invertir en Cedear . “Es una alternativa que damos y debe ser dada, pero está en nuestra naturaleza invertir, no acaparar”, dijo Marra.

El rendimiento del año, medido en pesos, es del 114%. En lo que va de octubre ha aumentado más del 11% – un plazo fijo en pesos rinde un poco más del 2,8% en 30 días. Aunque perdió un 4,9% en un solo día el viernes, con intervenciones para calmar el mercado en el medio, ampliando la brecha con el precio acordado en el mercado informal.

Cómo comprar

Más allá de las posibilidades y regulaciones, lo único que queda por considerar es cómo completar la operación.

1) Para comprar o vender dólares del MEP, el primer paso es abrir una cuenta en una sociedad anónima. Las cuentas son gratuitas y pueden abrirse en línea, una posibilidad que ya existía, pero que ha mejorado con la pandemia. Con los datos y las fotos de los documentos como el carnet de identidad, el “onboarding” se completa en pocos minutos.

2) Una vez abierta la cuenta, la persona que quiera comprar dólares debe transferir los pesos que quiera usar a su cuenta de acciones. Normalmente se acredita el día si la transferencia se hace por la mañana.

3) Una vez que la cuenta de corretaje está financiada en pesos, el siguiente paso es comprar el bono correspondiente, generalmente el bono 2030, que se cotiza en pesos bajo el nombre – “ticker” – AL30.

4) El siguiente paso viene después de los 3 días de estacionamiento Ya con el bono en su cartera tiene que iniciar un proceso de venta, pero en este caso tiene que ofrecer el papel no como “AL30” sino como “AL30D”, el teletipo bajo el cual opera el mismo bono pero en la rueda del dólar local.

El interés de los ahorradores ha llevado a algunos corredores de bolsa a facilitar la operación

. 5) Una vez completada la operación, los dólares pueden permanecer en la cuenta personal de la empresa del corredor o pueden ser transferidos a un banco de ahorros en moneda extranjera para ser retirados físicamente si se desea.

Cómo vender

Vender dólares de esta manera, que no parece tan conveniente ahora que la oferta gratuita es de 40 pesos menos, el proceso es similar, pero en orden inverso. Sin embargo, puede ser útil para aquellos que se ven obligados a deshacer sus ahorros en dólares ante un cierto gasto. Las 155 pesos que obtienes por cada dólar es mucho más que las 77 pesos que los bancos pagan a sus clientes.

1) Una vez que tienes una cuenta en una corporación, el primer paso es transferir dólares de una cuenta bancaria.

2) Una vez que los dólares son acreditados en la cuenta de inversión, el siguiente paso es comprar el bono de 2030 bajo el ticker AL30D, lo que equivale a comprar con dólares.

3) Como no hay más estacionamiento, el siguiente paso es inmediato. Una vez que el título esté en la cartera, se revenderá bajo el teletipo AL30, que equivale a la operación en pesos.

4) Una vez acreditados los pesos, lo único que queda por hacer es transferir los fondos a una caja de ahorros en pesos para poder utilizarlos.

Comisiones

Las operaciones en las empresas bursátiles tienen un factor de coste, la comisión pagada antes de cada operación. Cada compra y cada venta. En los principales portales online, esta comisión es de alrededor del 0,6% del importe de la operación más el IVA. Y en la operación del dólar MEP, se paga dos veces, una cuando se compra el bono y otra cuando se revende.

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